Как выбрать акции для инвестирования и 6 основных финансовых показателей, на которые стоит обратить внимание.
Прежде, чем мы начнём, скажу сразу,
- Собираешь деньги на свой бизнес? Инвестируй! Это 15 – 30 процентов в год к твоим накоплениям.
- У тебя есть бизнес? Инвестируй! Это дополнительный прирост к твоему капиталу и пассивный доход.
- Хочешь достичь финансовой независимости? Инвестируй! Это лучшее, что ты должен начать делать.
- Лучший брокер для инвестирования, с понятным приложением, который предоставит массу инструментов и рекомендаций вот этот.
- Не знаешь, как инвестировать? Просмотри этот сервис с курсами. Найдешь тонны полезной информации за подписку в 5 долларов, но то что ты получишь, стоит гораздо больше. Удачи!
Поехали.
Чтобы понять, как выбрать акции для инвестирования, прежде нужно понять, что такое соотношение – это термин, который вызывает в воображении те сложные проблемы, с которыми мы столкнулись в математике в старших классах, которые заставили многих из нас разочаровываться из за своей нудности. Но когда дело доходит до инвестирования, этого не должно быть. Фактически, есть коэффициенты, которые при правильном понимании и применении могут помочь вам стать более информированным инвестором.
- Фундаментальный анализ основан на извлечении данных из корпоративной финансовой отчетности для расчета различных коэффициентов.
- Есть шесть основных коэффициентов, которые часто используются для выбора акций для инвестиционных портфелей.
- К ним относятся цена-прибыль (P / E), прибыль на акцию, отношение долга к собственному капиталу, коэффициент оборотного капитала и рентабельность капитала (ROE).
Как выбрать акции для инвестирования и 6 основных финансовых показателей
1. Коэффициент оборотного капитала
Оборотный капитал представляет собой способность компании оплачивать свои текущие обязательства оборотными активами. Оборотный капитал – важный показатель финансового здоровья, поскольку кредиторы могут измерить способность компании выплатить свои долги в течение года.
Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами фирмы. Задача может заключаться в определении надлежащей категории для огромного количества активов и пассивов на корпоративном балансе и в расшифровке общего состояния фирмы в плане выполнения своих краткосрочных обязательств.
Оценка состояния компании, в которую вы хотите инвестировать, предполагает понимание ее ликвидности – насколько легко эта компания может превратить активы в наличные для выплаты краткосрочных обязательств. Коэффициент оборотного капитала рассчитывается путем деления текущих активов на краткосрочные обязательства .
Итак, если XYZ Corp. имеет текущие активы в размере 8 миллионов долларов и текущие обязательства в размере 4 миллионов долларов, это соотношение 2: 1 – довольно неплохо. Но если бы у двух одинаковых компаний соотношение было 2: 1, но у одной было бы больше денежных средств среди текущих активов, эта фирма могла бы быстрее выплатить свои долги, чем другая.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
Этот коэффициент, также называемый « кислотным тестом» , вычитает запасы из текущих активов перед тем, как разделить эту цифру на обязательства. Идея состоит в том, чтобы показать, насколько хорошо текущие обязательства покрываются наличными деньгами и статьями с готовой денежной стоимостью. Запасы, с другой стороны, требуют времени для продажи и преобразования в ликвидные активы .
Если XYZ имеет 8 миллионов долларов в оборотных активах минус 2 миллиона долларов в запасах, превышающих 4 миллиона долларов в текущих обязательствах, это соотношение 1,5: 1. Компаниям нравится иметь здесь соотношение по крайней мере 1: 1, но фирмы с меньшим, чем это, могут быть в порядке, потому что это означает, что они быстро меняют свои запасы.
3. Прибыль на акцию (EPS)
Покупая акции, вы участвуете в будущей прибыли (или риске убытков) компании. Прибыль на акцию (EPS) измеряет чистую прибыль, полученную от каждой обыкновенной акции компании. Аналитики компании делят чистую прибыль на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года.
Если компания имеет нулевую или отрицательную прибыль (т.е. убыток), то прибыль на акцию также будет нулевой или отрицательной.
4. Соотношение цены и прибыли (P / E)
Этот коэффициент, для краткости называемый P / E , отражает оценку инвесторами этих будущих доходов. Вы определяете цену акций компании и делите ее на прибыль на акцию, чтобы получить коэффициент P / E.
Если, например, компания закрыла торги по цене 46,51 доллара за акцию, а прибыль на акцию за последние 12 месяцев в среднем составляла 4,90 доллара, то соотношение P / E будет 9,49. Инвесторам придется потратить 9,49 доллара на каждый доллар годовой прибыли.
Обратите внимание, что если компания имеет нулевую или отрицательную прибыль, коэффициент P / E больше не имеет смысла и часто будет отображаться как N / A для неприменимо .
Когда коэффициенты правильно поняты и применяются, использование любого из них может помочь улучшить ваши инвестиционные результаты.
Даже в этом случае инвесторы были готовы платить более чем в 20 раз больше прибыли на акцию за определенные акции, если догадывались, что будущий рост прибыли принесет им адекватную прибыль на их вложения.
5. Соотношение заемных и собственных средств
Что, если ваша предполагаемая инвестиционная цель заимствует слишком много? Это может снизить запас прочности по сравнению с тем, что он должен, увеличить фиксированные платежи , уменьшить прибыль, доступную для выплаты дивидендов таким людям, как вы, и даже вызвать финансовый кризис.
Отношение заемных средств к собственному капиталу (D / E) рассчитывается путем сложения непогашенной долгосрочной и краткосрочной задолженности и деления ее на балансовую стоимость собственного капитала. Допустим, у XYZ есть ссуды на сумму около 3,1 миллиона долларов, а собственный капитал – 13,3 миллиона долларов. Это дает скромное соотношение 0,23, что приемлемо в большинстве случаев. Однако, как и все другие коэффициенты, этот показатель необходимо анализировать с точки зрения отраслевых норм и требований конкретной компании.
6. Рентабельность капитала (ROE)
Обычные акционеры хотят знать, насколько прибыльным является их капитал в предприятиях, в которые они его вкладывают. Рентабельность собственного капитала рассчитывается путем вычитания чистой прибыли фирмы (после уплаты налогов), вычитания дивидендов по привилегированным акциям и деления результата на доллары обыкновенного капитала компании.
Допустим, чистая прибыль составляет 1,3 миллиона долларов, а дивиденды по привилегированным акциям – 300 000 долларов. Возьмите это и разделите на 8 миллионов долларов обыкновенного капитала. Это дает ROE 12,5%. Чем выше ROE, тем лучше компания получает прибыль.
В заключении
Применение формул к инвестиционной игре может избавить вас от романтики в процессе медленного обогащения. Но указанные выше коэффициенты могут помочь вам выбрать лучшие акции для вашего портфеля, увеличить свое богатство и даже получить от этого удовольствие. Существуют десятки финансовых коэффициентов, которые используются в фундаментальном анализе, здесь мы лишь кратко выделили шесть наиболее распространенных и основных. Помните, что компания не может быть должным образом оценена или проанализирована с использованием только одного коэффициента изолированно – всегда комбинируйте коэффициенты и показатели, чтобы получить полную картину перспектив компании.
